Realkredithistorien

Historien om dansk realkredit – fra 1797 til i dag

Dansk realkredit er et af verdens ældste og mest stabile finansieringssystemer. Det blev skabt efter en katastrofe, udviklet gennem 200 år og formet af både kundeejede foreninger, banker og politiske reformer.

1797 – Realkreditten opstår efter Københavns brand

Efter branden i 1795 stod København uden finansiering til genopbygning. Løsningen blev
Kreditkassen for Husejere i København – verdens første realkreditinstitut.

Tre principper blev grundlaget:

• fælles hæftelse
• obligationsudstedelse
• matchfunding

De tre principper er stadig kernen i dansk realkredit.

1800–1980: Over 40 kredit- og hypotekforeninger

I 1800‑ og 1900‑tallet voksede systemet til 35–45 institutter. De var ofte:

• geografiske (Østifterne, Jylland, København)
• sektorspecifikke (landbrug, industri, boligforeninger)
• kundeejede og non-profit

Realkreditten var stabil, men fragmenteret.

Enhedslån og reservefonde

Frem til 1990'erne blev lån optaget i én stor obligationsserie. Bidrag gik til reservefonde, som blev udbetalt til låntager ved indfrielse.

Det var et system, hvor overskuddet tilhørte kunderne. I dag tilhører overskuddet ejerne.

1989 – Realkreditreformen

Reformen ændrede alt:

• kreditforeninger kunne blive A/S
• banker måtte eje realkreditinstitutter
• fælles hæftelse og reservefonde blev udfaset
• sektoren blev liberaliseret

Det åbnede for opkøb, fusioner og nye produkter.

1996 – Rentetilpasningslån (F1/F3/F5)

Indført for at give:

• billigere finansiering
• større fleksibilitet
• konkurrence mod bankernes prioritetslån

2003 – Afdragsfrihed

Indført politisk for at:

• øge fleksibiliteten
• lette adgang til bolig
• styrke mobiliteten

1998–2003: Bankernes dominans

Danske Bank købte Realkredit Danmark i 1998. BG Kredit og Danske Kredit blev integreret i RD i 2001–2003. Læs historien her.
Nykredit købte Totalkredit i 2003 og blev Danmarks største udbyder.

Tidslinje

• 1797 – Første realkreditinstitut
• 1800–1980 – 40+ kredit- og hypotekforeninger
• 1989 – Realkreditreformen
• 1990 – Totalkredit etableres
• 1996 – Rentetilpasningslån
• 1998 – Danske Bank køber RD
• 2003 – Afdragsfrihed
• 2003 – Nykredit køber Totalkredit
• 2007 – SDO-lovgivning
• 2014 – Jyske Bank køber BRF Kredit